O URPR11 tem PL de R$74.476.869,36 e R$90.568.800,00 em recibos a serem convertidos totalizando R$ 165.045.669,36 para o Fundo. A 3º emissão foi bem sucedida e atualmente o fundo conta com 6.212 cotistas.
O URPR11 é um fundo de Papel High Yeld, sendo que o último rendimento foi de R$ 2,87, gerando um DY de 2,22%.
O fundo abaixo apresentou um cronograma mostrando a Alocação da terceira Emissão.
Conforme dados do ultimo Relatório o fundo teve problema e atrasos DEVIDO AOS LOCKDOWNS, e consequente fechamento de diversos cartórios, tcausando atraso na obtenção de últimas certidões para finalização da diligência nos CRIs Vanvera e Pacto, com isso, a distribuição de dividendos paga no mês de Maio/2021 será abaixo da taxa nominal dos CRIs. . Nos dividendos a serem pagos no mês de Junho/2021e com as alocações desses CRIs já concluídas, a distribuição estará condizente com a taxa nominal média dos CRIs.
Um detalhe importante é que o fundo sai de 100% em exposição IGPM para 59,28% após a alocação. A taxa do URPR11 antes da emissão é IGPM + 11,80% a.a. e a média da nova alocação é IPCA + 12,22% a.a., ou seja, apesar da mudança para IPCA a taxa Média prefixada das operações aumentou. Outro detalhe importante é que o fundo aumentou a diversificação em Região indo para regiões como Rondônia, Sergipe e Paraíba.
O fundo mantém uma alta taxa pré de alocação do novos CRI, um LTV compatível também com a carteira. O investidor terá que entender que o fundo sofrerá comum yeld menor devido ao problema da Alocação citada acima que terá um impacto em maio/2021. Vale a pena ressaltar que na operação de Nabileque a inadimplência foi reduzida, mas a razão de PMT deteriorou bastante ( pode ser apenas um questão de sazonalidade), porém o investidor deve continuar acompanhando!
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