O VILG11 está atualmente na 6ª emissão. O Ativo pertence ao segmento de Logístico com foco em RENDA. A gestão fica a cargo VINCI . O Ativo tem um Valor Patrimonial da cota de R$112,07. Hoje o valor de Mercado está 125,82 (11/01/2021).
VILG está com um PL de 1.213.008.359,05 (1,2 BI) e mais de 100 mil cotistas (101.537).
O fundo tem um valor de taxa de administração decrescente conforme tabela abaixo:
O fundo iniciou seu IPO em 10/12/2018. Em 2019 teve um rendimento anual de R$ 7,31 e em 2020 o valor de foi de R$ 6,88. O yeld anualizado com fechamento de hoje é 5,4% aa. Com base no Valor da 5ª emissão (R$ 116,7) o yeld anualizado é 5,9 %.
Parte do rendimento inferior ao ano anterior é explicado pelo período de alocação gerado pela 4 e 5 emissão. Quer saber mais como foi ? veja nosso Artigo:
O fundo possui bons dados Operacionais. Alta Taxa de Ocupação, baixa Inadimplência Líquida Média e Receita Média de Aluguel em linha com o Mercado.
Analise da Media ponderada dos contratos para cálculos médio da duração dos contratos.
Portfólio:
O Ativo é bem concentrado na Região Sudeste (90% ) . Outro dado animador é diminuição da exposição no contrato com a Tok&Stok e Magazine Luiza! Ambos os contrato oferece uma concentração menor que 20 % .
Sobre a 6ª Emissão:
Em Fato Relevante do VILG no dia 22/12/2020, O Fundo Anunciou a 6ª Emissão de Cotas (ICVM 400) - Oferta Pública
Resumo do Oferta:
A oferta oferece o VILG11 a um preço de R$ 118 ( sendo 4,7 de taxa de distribuição e 113,3 de Valor Patrimonial). A Oferta será R$ 400 Milhões podendo chegar a R$ 480 MM (com o Montante Adicional). É assegurado ao cotista o direito de preferência na proporção de 0,32808275922 (32,8%). Também ocorrerá as fases de Sobras e os direitos poderão ser Negociados. Para quem for participar da Oferta pública o rateio será o Linear e com investimento mínimo de R$ 26078,00 (221 cotas).
Depois de todas as formalidades da oferta vamos ao que importa: O novo pipeline de Ativos.
O pipeline ainda mantém o ativo predominantemente na Região Sudestes, mas começa a explorar a capilaridade de outras Regiões principais do Brasil. Aumenta o Risco, mas o Cap Rate está em linha com esse objetivo.
Estudo de Viabilidade:
A oferta trabalha com o Yeld Projetado entre 6,8% e 7,6% nos dois primeiros anos para uma cota VP R$ 133,3. Considerando, o valor total da 6ª emissão (R$ 118) temos um Yeld projetado de 6,5% a 7,3% .
Vídeo completo e explicativo.
Dúvidas? comente abaixo.
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